Office: UNREGER.REND (Funktion)

UNREGER.REND (Funktion)
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Beschreibung
Gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einem unregelmäßigen (kurzen oder langen) ersten Zinstermin zurück.

Syntax
UNREGER.REND(Abrechnung;Fälligkeit;Emission;Erster_Zinstermin;Zins;Kurs;Rückzahlung;Häufigkeit;[Basis])

Wichtig: Datumsangaben sollten mit der Funktion DATUM oder als Ergebnis anderer Formeln oder Funktionen eingegeben werden. Verwenden Sie beispielsweise Datum (2008; 5; 23) für den 23. Tag im Mai 2008. Probleme können auftreten, wenn Datumsangaben als Text eingegeben werden.

Die Syntax der Funktion UNREGER.REND weist die folgenden Argumente auf:

• Abrechnung    Erforderlich. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs. Der Abrechnungstermin des Wertpapierkaufs ist das Datum nach der Wertpapieremission, wenn das Wertpapier in den Besitz des Käufers übergeht.
  
  
• Fälligkeit    Erforderlich. Der Fälligkeitstermin des Wertpapiers. Dabei handelt es sich um den Zeitpunkt, zu dem das Wertpapier abläuft.
  
  
• Emission    Erforderlich. Das Datum der Wertpapieremission
  
  
• Erster_Zinstermin    Erforderlich. Der erste Zinstermin des Wertpapiers
  
  
• Zins    Erforderlich. Der Zinssatz des Wertpapiers.
  
  
• Kurs    Erforderlich. Der Kurs des Wertpapiers
  
  
• Rückzahlung    Erforderlich. Der Rückzahlungswert des Wertpapiers pro 100 € Nennwert
  
  
• Häufigkeit    Erforderlich. Die Anzahl der Zinszahlungen pro Jahr. Bei jährlichen Zahlungen ist Häufigkeit = 1; bei halbjährlichen ist Häufigkeit = 2; bei vierteljährlichen ist Häufigkeit = 4.
  
  
• Basis    Optional. Der Typ, auf dessen Basis die Zinstage gezählt werden.
  
  

Basis	Basis für die Zählung der Tage
0 oder nicht angegeben	USA (NASD) 30/360
1	Actual/actual
2	Actual/360
3	Actual/365
4	Europa 30/360

Hinweise

• Microsoft Excel speichert Datumsangaben als fortlaufende Zahlen, damit Sie in Berechnungen verwendet werden können. Standardmäßig ist der 1. Januar 1900 die fortlaufende Zahl 1 und der 1. Januar 2008 die Seriennummer 39448, da es sich um 39.448 Tage nach dem 1. Januar 1900 handelt.
  
  
• Das Abrechnungsdatum ist das Datum, an dem ein Käufer einen Coupon kauft, beispielsweise eine Anleihe. Das Fälligkeitsdatum ist das Datum, an dem ein Coupon abläuft. Angenommen, eine 30-jährige Anleihe wird am 1. Januar 2008 ausgestellt und von einem Käufer sechs Monate später gekauft. Das Ausgabedatum wäre der 1. Januar 2008, der Abrechnungstermin wäre der 1. Juli, 2008, und der Fälligkeitstermin wäre der 1. Januar, 2038, der 30 Jahre nach dem 1. Januar, 2008, dem Ausgabedatum liegt.
  
  
• Abrechnung, Fälligkeit, Emission, Erster_Zinstermin und Basis werden zu ganzen Zahlen gekürzt, indem ihre Nachkommastellen abgeschnitten werden.
  
  
• Ist Abrechnung, Fälligkeit, Emission oder Erster_Zinstermin kein zulässiges Datum, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #WERT! zurück.
  
  
• Ist Zins < 0 oder ist Kurs ≤ 0, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #ZAHL! zurück.
  
  
• Ist Basis < 0 oder ist Basis > 4, gibt UNREGER.REND den Fehlerwert #ZAHL! zurück.
  
  
• Die folgende Datumsbedingung muss erfüllt sein; Andernfalls gibt UNREGER. rend den #NUM! zurück. Andernfalls liefert UNREGER.KURS den Fehlerwert #ZAHL!:
  
  Fälligkeit > Erster_Zinstermin > Abrechnung > Emission
  
  
• Excel verwendet zur Berechnung von UNREGER.REND ein Iterationsverfahren. Diese Funktion verwendet die Newton-Methode auf Basis der Formel, die für die Funktion UNREGER.KURS verwendet wird. Die Rendite wird in bis zu 100 Iterationsschritten so lange geändert, bis der berechnete Kurs (Kaufpreis) bei der vorgegebenen Rendite dem Kurs (Kaufpreis) nahe kommt. Die Formel, mit der UNREGER.REND arbeitet, finden Sie bei der Funktion UNREGER.KURS.
  
  

Beispiel
Kopieren Sie die Beispieldaten in der folgenden Tabelle, und fügen Sie sie in Zelle A1 eines neuen Excel-Arbeitsblatts ein. Um die Ergebnisse der Formeln anzuzeigen, markieren Sie sie, drücken Sie F2 und dann die EINGABETASTE. Im Bedarfsfall können Sie die Breite der Spalten anpassen, damit alle Daten angezeigt werden.

Daten	Argumentbeschreibung
11. November 2008	Abrechnungstermin
01. März 2021	Fälligkeitstermin
15. Oktober 2008	Ausgabedatum
01. März 2009	Erster Zinstermin
5,75%	Kuponzinssatz
84,50	Kurs
100	Rückzahlungswert
2	Die Häufigkeit ist halbjährlich.
0	Basis: 30/360
Formel	Beschreibung	Ergebnis
=UNREGER.REND(A2; A3 ;A4; A5; A6; A7; A8; A9; A10)	Die Rendite eines Wertpapiers, das einen unregelmäßigen ersten Zinstermin hat, für die Anleihe, für die als Funktionsargumente die Konditionen verwendet werden, die in den Zellen A2:A10 angegeben sind. Das Ergebnis lautet 0,0772 oder 7,72%.	7,72%

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